上期博盾市場觀察中，我們深入剖析了億萬富翁在投資領域所享有的獨特優勢，包括獨家的投資渠道，如對沖基金和私募基金等另類投資方式，以及享有的專屬費用優勢。然而，對於尚未積累到億萬富翁級別財富，但懷抱著相似投資夢想的投資者而言，他們是否也能獲取到這些投資機會呢？

本期博盾市場觀察將向您介紹，在多年業界的經驗積累和多次深入研究討論後，逐漸在博盾家族辦公室團隊中成形的iLab的概念。 iLab項目的核心理念，是為專業投資者們搭建一座通往”像億萬富翁一樣投資” （Invest Like A Billionaire）的橋梁，從而享受到與其相媲美的投資機會和優勢。除此之外，博盾深信人工智能帶來的改變，無論是在提升效率方面，還是投資組合的分配和風險管理方面。所以，我們密切關注人工智能的發展，並將其融入iLab這一創新平台，希望為投資者帶來全新的投資體驗。

財富保值：超高淨值人群的主要目標

超高淨值人群一般通過繼承或開創自己的事業，以積累巨額財富。在這一前提下，其事業往往是其財富增長的主要動力。而對於管理自己累積的財富，他們的側重點則放在財富的保值。因此，他們在意的是投資能長期地保本（Return off Capital），對投資的回報（Return on Capital）的要求亦會有所降低。億萬富翁在投資上很有耐心，認為時間會幫忙賺取回報。投資波動性較低，但相對有報酬的商品，就備受其青睞。富豪們有足夠的流動性，可以用時間換取收益，將資產放在變現性較低但穩定增值的投資機會。

要實現財富保值，風險管理是必不可少的一環。上期博盾市場觀察中我們提到，近年來億萬富翁正逐步加大另類投資在其投資組合中的比重，於避險基金和私募基金，以實現投資組合的多元化和風險的有效分散。同時，我們注意到，投資組合的對沖，是減少波動性的有效手段。金銀銅等大宗商品是一直以來比較流行的對沖方式。希望進一步了解的讀者可以閱讀我們對黃金和對沖風險的分析。除了資產類別的多元化和投資組合的對沖，超高淨值投資者也注意分散其投資的行業，既透過二級市場或私募基金參與人工智能，新能源汽車等欣欣向榮，高速發展的行業，也會投資於零售消費，醫療健康，基礎建設以及軍工等在不穩定的外部環境下仍表現良好的產業。

億萬富翁級投資機會：人脈與經驗共築多樣化投資之路

值得注意的是，行業內部分頂尖的精品私募基金和避險基金僅對機構投資人及少數的超高淨值人群開放投資機會，且部分基金的最低投資門檻超過1000萬美元，這使得一般專業投資者難以觸及這些優質的投資機會。博盾家族辦公室可以通過機構的優勢，為投資者打破這一信息壁壘和投資門檻，將超高淨值人群專享的投資機會呈現給更多有需求的投資者。同時，我們也積極尋求靈活的方式，降低投資門檻和交易費用，讓更多人能夠享受到與超高淨值人群同等的投資待遇。  

接下來，我們將分享一個近期的解決方案和投資心得。自美國加息以來，高企的美國利率為定期存款的投資者帶來了豐厚的風險調整後回報，成為財富穩健增長的不二之選。這個時候，在不同銀行間進行篩選和比較以尋求最優的存款利率變得尤為重要。與此同時，不止步於尋求最優存款利率，我們主動地思考，如何能讓回報最大化，讓靈活度變得更高。

其實除了定存之外，在超高淨值投資者的”百寶袋”裡，現金票據（Cash Note）也是目前一個收入可觀的機會。該票據由大型投行發行，與聯邦資金有效利率（Federal Funds Effective Rate）掛鉤，與市面上的定存利率基本相當。而且與到期才能取出的定存不同，現金票據即解即用，處理時間只需要T + 1（即提出取錢申請的第二個工作日就能到帳）。這一特性十分適合投資帳戶裡有閒置現金但仍在等待投資機會的客戶，因為客戶在享受較高利息收入的同時，也能在下一個高增長的投資機會時及時將資金重新分配。相比之下，提前取出定存將會面臨無利息收入甚至賠付違約金。

銀行的通知存款（Call Deposit）具有類似現金票據的靈活性，但是其利率的競爭力相對較低。以近期市場為例，通知存款的年化利率在3.5%-4.5%的範圍之間，而現金票據在扣除各項交易成本之後，投資者仍能享受接近5%左右的年化收益。綜合考慮現金的機會成本，把閒置資金投入現金票據，能最大化投資者的收益。

總結

上述財富保值的目標，多樣化另類市場的投資選擇，以及靈活的管理策略，僅僅是博盾家族辦公室iLab項目理念和雛形。展望未來，博盾家族辦公室將陸續推出iLab系列產品，力求將原本僅面向超高淨值人群以及機構投資者的投資機會，開放給專業投資者。我們相信，憑借我們提供的多元化產品服務，每位客戶都能從中挑選到與自己投資組合相匹配的優質產品，從而享受到與高淨值人群相同的投資體驗和渠道。若您對博盾家族辦公室的iLab產品感興趣，我們誠邀您關注我們的官方網站和領英帳號，以便及時獲取我們最新的產品動態和資訊。